Coronavirüs Hastalığı (COVID-19) dünya çapında yayılmaya devam ediyor ve gönüllü ve gönülsüz karantinalar da dahil olmak üzere kuruluşlarda yaygın endişeye ve aksamaya neden oluyor. Mülk ve kaza (P&C) sigorta şirketleri, salgının bir sonucu olarak doğrudan sigortacılık zararlarına maruz kalabilir. Ancak potansiyel zararlar sigortacılık zararlarıyla sınırlı değildir. Hisse senedi piyasasındaki dalgalanmalar ve merkez bankalarının korona virüsün ekonomik etkilerini sınırlamak için yaptığı faiz indirimleri, gerçekleşmiş ve gerçekleşmemiş piyasa kayıplarındaki dalgalanmalar nedeniyle yatırım gelirlerini de etkileyebilir.
Virüs dünya çapında yayılmaya devam ederken, P&C sigorta şirketleri için en acil etki, hisse senedi ve tahvil piyasasındaki oynaklıktan etkilenen hisse senedi yatırımlarının ve sabit getirili varlıkların değerlemesinde olacaktır. Sigortalama sonuçları şimdilik maddi olarak etkilenmeyebilir. Ancak geziler ve etkinlikler iptal edildikçe veya daha fazla insan enfekte oldukça, konaklama, turizm, ulaşım ve eğlence gibi bazı niş sektörlerde iddialar ortaya çıkmaya başlayacak.
Coronavirüsün şimdilik büyük ölçüde ekonomik bir olay olduğunu ve bunun genel olarak P&C endüstrisi için önemli sigortalama kayıplarına yol açmayacağını düşünüyoruz. Ancak etkinlik iptali ve seyahat sigortası gibi bazı hatlarda hasarlarda artış yaşanacak.
P&C Coronavirüs ile İlgili İddialar, Kapsanan Ürün Türüne veya Endüstri Sektörüne Göre Değişecektir
Sigorta şirketlerinin neredeyse tüm ticari müşterileri, koronavirüs salgını nedeniyle bir tür aksama veya kayıp yaşama riskiyle karşı karşıya. Ancak, tüm ekonomik kayıplar hasar ödemeleriyle sonuçlanmayacaktır; çünkü bu, bir kaybın sigorta kapsamına girip girmediğine, satın alınan teminat türüne ve salgına bağlı kayıplar için ödemeleri sınırlayan istisnalar içerebilecek poliçe metnine bağlı olacaktır.
Bazı kuruluşlar, eğlence sektöründeki şirketler, büyük üreticiler ve turizm ve konaklama sektörlerindeki şirketleri içeren diğerlerine kıyasla daha yüksek düzeyde maruziyete sahiptir. Bu, virüsün birkaç gün içinde hızla yayıldığı Diamond Princess Cruise gemisinin durumunda açıkça görülüyordu (bkz. Ek 1). Bu kuruluşlar, ya yoğunlaştırılmış yerlerde çalışan çok sayıda insana sahiptir ya da fiziksel olarak tek bir yerde yoğunlaşmış çok sayıda müşteriyi (örneğin, yolcu gemileri, tatil köyleri, spor salonları ve tiyatrolar) bir araya toplamaktadır; burada önemli miktarda insan yoğunlaşması, virüsün hızlı yayılması.
Coronavirüsün Tetikleyebileceği P&C Sigorta Poliçesi Türleri
• Etkinlik iptal sigortası: Bu teminat türü, etkinlik organizatörlerine, olumsuz hava koşulları, elektrik kesintisi, erteleme, iptal, terörizm, siyasi aktivizm veya etkinliğin yerinin değiştirilmesi gibi kontrol edilemeyen durumların neden olduğu gelir kaybı veya artan öngörülemeyen harcamalara karşı sigorta koruması sağlar. İtalya'daki birkaç Serie A maçı, Facebook'un geliştiriciler konferansı ve İrlanda ile İtalya arasındaki Six Nations ragbi maçı da dahil olmak üzere, virüsün yayılmasını azaltmak amacıyla kuruluşlar tarafından birçok etkinlik iptal edildi veya ertelendi.
• İşçi tazminat sigortası: Bir çalışanın virüsü enfekte bir iş arkadaşından kapması durumunda, çalışan, gelir değişimi veya tıbbi yardımlar için işçi tazminatı talebinde bulunabilir. Montaj hattı çalışanları, çağrı merkezleri, otel personeli vb. için bu tür iddiaların ortaya çıktığını görmeye başlayabiliriz.
• Seyahat sigortası: Bu, hem P&C (bazı bölgelerde) hem de hayat sigortası şirketleri tarafından sunulan bir üründür. Sigorta genel olarak uçuş iptallerini kapsar; yolculuk kesintisi; ve çalınan, kaybolan veya hasar gören bagajlar. Aynı zamanda gecikmeler, tıbbi tahliye ve acil durumlar için de teminat sağlar. DBRS Morningstar, koronavirüsle ilgili iptaller nedeniyle önemli sayıda seyahat sigortası talebinin rapor edilmesini bekliyor.
• Tedarik zinciri sigortası: Bu sigorta esas olarak tedarikçilerden parça, ürün, bileşen veya hizmet alımındaki gecikme veya kesintilerden kaynaklanan iş kesintilerini kapsar. Kritik bileşenler veya hizmetler için üçüncü taraf sağlayıcılara önemli ölçüde güvenen şirketler, kesinti sonucunda oluşan kayıpların telafisini talep edebilir.
• Diğer: Ödemeleri tetikleyebilecek diğer politikalar şunları içerir (ancak bunlarla sınırlı değildir): iş kesintisi, genel sorumluluk, direktörler ve memurlar ve kirlilik sorumluluğu kapsamı. Ancak bunlar büyük ölçüde politika metnine ve bu ifadenin içinde yer alabilecek istisnalara bağlı olacaktır.
Kısa Vadede En Çok Etkilenecek Yatırım Geliri
|
P&C sigorta şirketleri hisse senedi ve tahvil piyasalarındaki büyük yatırımcılardır. Coronavirüsün kısa vadedeki en önemli etkisi, yatırım yapılan varlıkların piyasa değerleri üzerindeki hisse senedi piyasası şokları sonucunda yatırım gelirlerinin raporlanması olabilir. Gerçeğe uygun değer muhasebesi standartlarının uygulanması, yatırım yapılan varlıkların gerçeğe uygun piyasa değerlerindeki değişiklikler nedeniyle gerçekleşmiş veya gerçekleşmemiş kazançlarda önemli hareketlere yol açacaktır. Faiz oranlarındaki dalgalanmalar, çeşitli merkez bankalarının ekonomik aktiviteyi canlandırmak amacıyla gösterge faiz oranlarını düşürmesi nedeniyle sabit getirili varlıkların değerlemesi üzerinde de etkiye sahip olacaktır. Ek 2, Dünya Sağlık Örgütü'nün virüsün patlak vermesiyle ilgili yorum yaptığı 22 Ocak 2020'den bu yana piyasaların dalgalı olduğunu gösteriyor. |
Fiyat Sertleştirmesi Piyasa Oynaklığının Genel Kârlılık Üzerindeki Etkisini Azaltabilir
Dünyanın dört bir yanındaki P&C sigorta şirketleri, 2019'dan bu yana fiyatlarını önemli ölçüde artırıyor ve 2020'den bu yana kapasitedeki azalma ve artan felaket zararları nedeniyle bu eğilim 2017'ye kadar devam etmiş görünüyor. Şirketler, yatırım kayıplarını veya azalan yatırım gelirini daha yüksek sigortalama gelirleriyle dengeleyebileceğinden, koronavirüs kaynaklı finansal piyasa oynaklığının yatırım portföyleri üzerindeki etkilerinin değerlendirilmesi bekleniyor.
DBRS Morningstar, dünya çapında sekiz ofiste yaklaşık 700 çalışana sahip küresel bir kredi derecelendirme kuruluşudur.
BU YAZIDAN ÇIKARILMASI GEREKENLER:
- These organizations either have a large number of people working in concentrated locations or gather a large number of customers physically concentrated in one location— such as in cruise ships, holiday resorts, sports arenas, and theatres—where the significant concentration of people could result in the rapid spread of the virus.
- However, not all economic losses will result in claims payouts as this would depend on if a loss is covered by insurance, the type of coverage purchased, and the policy wording, which may have exclusions that limit payouts for the epidemic- related losses.
- Many events have been cancelled or postponed by organizations in an attempt to mitigate the spread of the virus, including several Serie A matches in Italy, Facebook’s developers conference, and the Six Nations rugby match between Ireland and Italy.
