China Eastern, Şanghay Havayolları ile hisse takası yoluyla birleşecek

China Eastern Airlines Corp., Shanghai Airlines Co.'nun anlaşmalı olarak devralınmasının ayrıntılarını açıklayarak, ülkenin finans başkentinde hava yolculuğunu domine etmek istediği için yaklaşık 9 milyar yuan (1.3 milyar $) teklif etti.

Taşıyıcı, dün yaptığı açıklamada, daha küçük havayolunun her bir hissesi için Şanghay'da listelenen 1.3 yeni hisseyi değiştireceğini söyledi. Bu, devlet kontrolündeki iki şirketin 17 Haziran'daki kapanış fiyatlarına göre yüzde 5'lik bir prim.

Shanghai Air'i satın almak, China Eastern'ın kendi kentindeki pazar payını yüzde 50'nin üzerine çıkaracak ve ona ülkenin en büyük ikinci taşıyıcısı olan Air China Ltd.'den daha büyük bir filo kazandıracak. Hükümet, geçen yıl toplam 16.5 milyar yuan zarara sahip olan Şanghay merkezli iki havayolunu kurtardıktan sonra anlaşmayı destekledi.

Şanghay'daki Sinopac Securities Asia analisti Jack Xu, “Birleşme, yeni havayolunun fiyatlandırma gücünü artıracak” dedi. "Yine de çalışan sayısı açısından büyük bir sorunla karşı karşıya kalacak."

Çin Doğu Başkanı Liu Shaoyong, devralmanın ardından işten çıkarma olmayacağını söyledi. Bu, birleşik havayolunu uçak başına Air China'dan yaklaşık iki kat daha fazla çalışanla bırakacaktır. Xu, China Eastern'ın yakın zamanda Pekin'deki varlığını artırma planının kısmen büyüyen işgücüne bir yanıt olabileceğini söyledi.

China Eastern 5 Haziran'da Şanghay'da 5.33 yuan'dan kapandı. Shanghai Air aynı gün 5.92 yuan'da kapandı. Açıklamaya göre, Shanghai Air 1.3 milyar hisseye sahip. Ülkenin üçüncü en büyük taşıyıcısı China Eastern, bugün Şanghay ve Hong Kong'da ticarete devam edeceğini söyledi.

Devlet Desteği

Taşıyıcı dün Şanghay borsasında yaptığı açıklamada, Shanghai Air yönetim kurulunun anlaşmayı desteklediğini söyledi. Devralma, Devlete Ait Varlıkları Denetleme ve İdare Komisyonu, havacılık düzenleyicisi ve menkul kıymetler gözlemcisi de dahil olmak üzere devlet kurumları tarafından onaylandı.

China Eastern, son dört yılın üçünde zarar açıkladı ve borç ve Çin'in soğuyan ekonomisinin seyahat talebini kısıtladığı için bu yıl için bir zarar olacağını tahmin ediyor. Taşıyıcı, 256 maliyet düşürücü önlemden oluşan bir liste hazırladı, uçakları erteledi ve kâra geri dönmek için bir birimdeki hisseyi satmayı kabul etti.

Satışı Paylaş

Dünkü açıklamaya göre, taşıyıcı ayrıca yeni hisseler satarak 7 milyar yuan artıracak. Bunlara, her biri en az 1.35 yuan'a mal olan ve ana şirketi de dahil olmak üzere 4.75 kadar yatırımcıya satılacak olan Şanghay'da listelenmiş 10 milyar hisse dahildir. Hong Kong'da taşıyıcı, ana şirketine en az 490 Hong Kong doları karşılığında 1.40 milyon hisse satacak.

Devlet kontrolündeki China Eastern Air Holding Co., Aralık ayından bu yana merkezi hükümetten 9 milyar yuan sermaye aldı. Şehir hükümeti tarafından kontrol edilen Shanghai Air, Şubat ayında 1 milyar yuan sermaye enjeksiyonu duyurdu.

Birleşik grubun yaklaşık 306 uçağı ve yaklaşık 50,000 çalışanı olacak. China Eastern'ın Şanghay'daki pazar payını yüzde 35'ten yükseltecek. Karşılaştırıldığında, Pekin merkezli Air China kendi şehrinde yüzde 46, China Southern Airlines Co. ise yerel pazarı Guangzhou'da yüzde 48 paya sahip. Ülkenin en büyük üç havayolları, Çin hava yolculuğuna hakim.

China Eastern, yavaşlayan ekonominin yolcu sayısında yüzde 4.9'luk bir düşüşe yol açmasıyla geçen yıl zarara uğradı. Havayolu ayrıca akaryakıt fiyatları konusunda da yanlış bahisler yaptı. 12 trilyon yuan'lık bir teşvik planı ülke ekonomisini canlandırmaya yardımcı olurken, yolcu sayıları bu yılın ilk dört ayında yüzde 4 arttı.

Taşıyıcı, geçen yılın 15.3 milyar yuan açığından “önemli ölçüde” daha küçük bir tam yıl net zarar öngördü.